文| 铅笔道 记者 赵芳馨

►导语

衣食住行四个与人们生活息息相关的行业中,有一句俗语奠定了"食"的绝对地位--民以食为天。

而在"食"中,猪肉成为了一根不容忽视的顶梁柱。中国人均猪肉占有量38.3Kg、猪肉产量占全球总产量的48.5%……这些被我们"吃"出来的数据,让生猪行业膨胀至万亿规模。

这个行业古老又传统。但我们之所以仍然研究猪业,则是源于近年来行业中发展的一系列变化,仍有大片空白等待创业者的进入,来分一杯羹……

本文主要讨论以下内容:

1、猪业的市场规模及现状;

2、上中下游中,不被看好与仍有机会的环节;

3、浅析中下游三类创业公司模式。

本文内容主要来自采访,另根据部分媒体公开报道整理,论据难免偏颇,不存在刻意误导。

猪的万亿市场

1、生猪行业稳步发展

《中国猪业发展报告2020》称,去年生猪年出栏量68502头,猪肉产量5299吨,占全年肉类总产量的62%。全国生猪平均价格为18.66元,比2020年上涨了21%,猪肉均价29.35元/斤,比2020年上涨了18.8%。

数据显示,生猪行业处于"猪周期"中的猪肉价格上涨时期,正在稳步发展。

2、上游不断规模化,下游消费量下降

但这个传统行业也正发生着一些变化。

上游,虽然猪饲料的原料玉米、大豆等主要靠进口,但国际粮食价格下降也影响着饲料成本降低。

养殖端,生猪养殖不断规模化,标准化养殖场数量增加,比重上升。年出栏500头以上的养殖场26.46万个,约占全国养殖场总数4656万的0.57%,而年出栏50头以下的养殖场数量不断下降,2007~2020年8年间从8010万个减少至4656万个,减少约43.5%。

同时,商品猪行情一反前几年的疲态,去年全年的出栏生猪平均每头盈利约400元。

反观消费端,居民对猪肉的消费量却在逐年下降。去年全国人均猪肉占有量为38.3Kg,比2020年下降了4.0%。随着饮食多元化,生猪行业越来越变成一个存量市场。

但在"民以食为天"的时代,这却无法阻挡创业者们涌入万亿市场,寻求新的机会。

产业链上的机遇:上游不被看好,中下游或可拼杀

在分析行业机会之前,我们先来理清生猪行业上中下游的各个环节:上游主要是饲料、疫苗、育种,中游由养猪场、猪经纪、猪贩子和屠宰场构成;生猪被屠宰后变成猪白条,经批发商简称一批、二批、三批、零售终端到达消费者的餐桌。

◆ 图片整合自峰瑞资本、链猪

1、上游:机会少,不被看好

三大环节中,上游不被创业者和投资人看好。

峰瑞资本饶德孟曾在他的生猪行业报告中表示:饲料行业集中度不高,进入门槛低,毛利在10%左右也比较低;疫苗、药品行业门槛相对较高,尤其是前者,但几百亿的市场规模小,有核心技术的企业才更具竞争力。

而育种环节对企业的要求最高。育种具有高投入、高风险、周期长、无收益保障的特点,小企业较难运作,最好由国家牵头。

2、中游:屠宰产能过剩,看好流通和养殖

屠宰行业较为传统,目前已形成了双汇、雨润等头部品牌。此外,各省市的屠宰场也具有地域性的优势,与当地的一级批发商紧紧捆绑在一起。创业公司难以插入现有格局。此外,据链猪创始人刘九谷介绍,屠宰场已经产能过剩,近年来有些厂子的开工率不足设计产能指正常条件下能够达到的生产能力的五分之一。

相比之下,养殖环节更有机会。随着养猪场不断规模化,养殖也在向专业分工靠拢,龙头企业温氏集团就是典型案例。

通过轻资产运作的模式,农民向温氏订仔猪,专门负责养殖,而温氏提供养殖过程中的一系列疫苗、饲料、兽药以及管理、技术指导等。等到肥猪养成,农民可以把猪交付给温氏销售,后者按照订仔猪签订的合同价格,为农民结算养殖成本和收入。

◆ 温氏模式,图片来自中信证券研究部

这里存在的机会是,创业公司可以利用SaaS等手段,获取养殖数据,进而用数据打通农资、金融、销售等环节。代表公司为猪之宝,具体模式将在下文提及。

生猪流通方面,有两个角色不容忽视--猪经纪和猪贩子。猪经纪起到信撮合的作用,相当于养猪场对外发声的门户,每卖出一头肥猪,农民就要给猪经纪10元。猪贩子承担的职能复杂,选猪、运输、垫资生猪经屠宰后,屠宰场根据出肉率等指标计算售价,因此先由猪贩子把钱付给农民等。

这一过程中,有没有可能让养猪场直连屠宰场,对接双方需求?有没有企业能够整合猪经纪和猪贩子的个体化行为?代表企业"链猪",正在进行整合生猪供应链的尝试。

3、下游:流通环节、新品类和品牌有机会

同样是峰瑞资本饶德孟指出,猪肉流通阶段,次终端二批、三批,里面有较大的可优化空间,同时这里也是流通环节的利润集中区。

这里的机会在于,如何吃掉本属于二批、三批的利润。

第一,可以进一步整合供应链。比如上述的"链猪",它想在未来直连养猪场和零售终端主要是个人摊铺,实现反向供应链。

第二,用品牌形成竞争优势。但企业打造一个新品牌并不容易,首先要建立消费者对品牌的信任。其背后的支撑是企业构建的供应链壁垒。

比如快速扩300多家门店的"钱大妈",作为社区生鲜连锁店,公司在山东、河北、云南、广东等地都布局了种植基地供应商,并在广州、深圳两地建立城市配送中心,食材采购、打包、分拣、到店整个作业过程不超过12个小时,主打"不卖隔夜肉"的口号。

此外,依托消费升级的趋势,企业也有可拓展的空间,用新品类打出差异化优势。

侬门刀客创始人向平东表示,创业者可以从猪肉行业中高附加值、容易规模化的单品切入,比如黑猪。

但从数据来看,黑猪市场不大,可能只占到5%~10%的市场空间。猪肉行业有约五亿头猪的年销售量,黑猪的行业天花板就在5000万头。

这条路上也不乏有尝试者已经发展壮大,例如北大学子陈生创立的"壹号土猪"。它是新品类+品牌的结合,集育种研发、养殖生产、鲜肉销售于一体,采取"公司+基地+专业户+连锁店"全产业链管理模式。

创业者入局,该如何避免与巨头竞争?向平东表示,先扎根区域市场,再拓展全国。他创立的侬门刀客目前仅分布在湖北地区。

另外值得注意的是,新品类意味着更好的质量和口感,这就要在育种上下功夫。而对创业者来说,育种环节过重,可能缺少资金和抗风险能力来与大企业拼杀。

浅析猪业的三类创业公司

1、猪之宝:SaaS获取养猪数据 "泛温氏"模式各方共赢

与很多农业项目类似,猪之宝选择用SaaS切入生猪行业。系统把生产链条变成算法,生成自动化指令,再将养猪场的每日任务分派给不同环节的技术员。之后,猪之宝会对日常工作进行分析,生成日报、周报、月报等实时动态管理报表。

SaaS用于猪场管理后,猪之宝能够获取养殖数据,进而与农资、金融合作,还可对接屠宰场,涉足生猪交易。

◆ 猪之宝简易模式图

这种轻资产运作与温氏集团的模式,被称作"泛温氏"模式。后者也是为养殖户提供饲料、药品、金融服务等,养殖户只负责养猪,之后温氏回收生猪,进行后续销售。

1模式轻、盈利方式让各方收益

两种模式最大的不同在于,农民获得利益的方式:温氏的盈利点在于销售生猪后,与农民分成;猪之宝的收益来源于销售体系之外,平台向猪贩子、屠宰企业收撮合费,向饲料厂、药厂收取利润返点,同时与资金端分利差。资金回笼至平台后,扣除成本、利息等,平台将按照行情价计算出的养殖利润全部返给养殖户。

2数据体量不够大

串联上下游各环节的基础在于有足够体量的养殖数据。目前,全国约有3000家养殖场安装了猪之宝SaaS,去年12月起,统购统销养殖户40~50家,控制母猪头数约1.6万,即生猪年出栏规模30万头,约占去年生猪出栏总数的0.043%。

2、链猪:整合猪肉供应链,直连养猪场和屠宰场

该项目定位于猪肉供应链平台,直连一级批发商订单与养猪场。"链猪"本质是B2B模式,中间的猪经纪和猪贩子两环节,"链猪"选择越过或让其进行职能转变。

团队设计了一款类似于SaaS的生猪交易信息系统,可以把生猪出栏、运输、屠宰过程中产生的数据输入系统中。

这样一来,"链猪"获取了原先只有猪经纪知道的生猪信息,由此代替猪经纪的信息撮合作用,养殖数据也省去了让猪贩子现场选猪的步骤。同时,一级批发商直接把定金打给"链猪",后者再去养猪场选猪,不存在垫资一环。最后，猪贩子只剩下运输功能，也由此转变为生猪运输商。

屠宰场也在原先的设计产能之外，转变为与“链猪”合作的代工厂，赚取几十元的代宰费。

◆ “链猪”简易模式图

1每头猪节省30~60元的成本

“链猪”直连养猪场和屠宰场的模式跑通后，每头猪大约能节省30~60元。其创始人刘九谷算了一笔账:猪经纪部分省掉了10元，过去属于猪贩子的利润还能省10元，此外屠宰场原先的加价刨去代工费也优化了约40元。

2自建渠道考验整合能力

现阶段，“链猪”除了直连养猪场和屠宰场之外壹号土猪养殖加盟，还在尝试匹配养猪场和一批的采买需求，已完成500万元的订单，毛利4%。

但“链猪”的最终目标是反向供应链，根据下游需求订单，来推动上游生猪的计划匹配。刘九谷想覆盖占猪肉销售69%份额的门店生意，直接聚集小B端的订单再直连猪场。那时壹号土猪养殖加盟，一批将会变成DC物流商即配送中心。

打破传统的批发商模式，意味着“链猪”要自建渠道，串联养猪场、屠宰场、物流等各个环节，十分考验其整体的整合能力。

3、侬门刀客:从黑猪单品切入 养殖供应双管齐下

消费升级大潮中，向平东成立了专门售卖黑猪肉的侬门刀客。与上述两家公司轻资产的运作模式不同，侬门刀客包办了养殖与供应环节。

1摸索7年养黑猪，模式重

为了保证猪肉质量，侬门刀客在湖北自建了养殖场。黑猪在此生长八个月以上才能出栏，以保证肌腱、脂肪部分长成。明年，向东平希望自建基地的年产量能够达到1万头以上。

提升产量之后，侬门刀客要改善黑猪肉的质量。正如前述所言，这需要从育种环节来切入，目前，侬门刀客正与农业大学对接品种、饲料配方等合作，并定制出一套养殖标准。“但这是很漫长的计划，没有三五百万的资金投入都没办法启动。”

2为小B端供应猪肉，打造品牌提高附加值

考虑到初创企业难以用直营模式扩张，侬门刀客选择以加盟的方式，服务社区中的夫妻肉店。

除了为加盟店供应20多种黑猪肉类产品之外，侬门刀客还为它们提供店铺选址、店面装修、销售培训技巧等服务。目前，侬门刀客先从向平东的家乡湖北起步，在武汉有30多家加盟店。

下一步，向平东想让侬门刀客形成渠道和品牌优势。他计划参与菜市场改造计划，让侬门刀客成为精品菜市场中的品牌供应商。另外，侬门刀客正在众筹一家品牌餐厅，在此把加盟店内销量不好的产品做成猪肉深加工产品，以此吸引增值用户。

小结

1、猪业市场广阔，高达万亿，且行业正处于上升期，稳步发展。

2、上游农资、育种不被投资人看好，中下游养殖、流通、品牌等环节仍有机遇。

3、投资和创业机会:养殖方面倾向于轻资产运作模式，分工专业、各司其职，企业负责养殖管理，提供农资、金融等服务，农户负责养猪;流通环节倾向于整合、重塑供应链;具有品类和品牌优势的消费升级产品更有竞争力。

/The End/

编辑 薛 婷 校对 孙 娇