黄金会贬值,解放前所以在通货膨胀情况下黄金可以保值,那是因为世界的货币体系还处于金本位中,也就是二战结束后的布雷顿森林体系(美圆与黄金挂钩,其他国家货币与美圆挂钩,这样所有货币变相与黄金挂钩)但这钟体系已于1971年结束,美圆放弃与黄金挂钩,目前没有一个国家还在执行金本位,也就是说实际上黄金并不具备货币功能.说的通俗点就是你买东西如果用黄金支付,别人并不接受.现在的黄金也更谈不上升值与保值的功能了,多看看1970年后的黄金价格走势就可以知道它与通货膨胀并无关系,但与美圆的升值贬值却有关系,所以许多人对黄金的认识是一种错觉.黄金已经上涨10年,这完全是投机,很难想象还会继续上涨,房价几乎也是上涨10年,这些资产都已经贵了,目前适合投资的确实只有股票,股票的价格非常合理.但是股市的投机性比较高,为了规避风险你可以考虑购买指数基金.只要上证指数上涨,那你的指数基金也将上涨.
自动适配楼主的意思是一个国家遭遇通货膨胀怎么办?
大多数人遇到这个问题,都会说两个字:“紧缩”。但是紧缩真的可以消灭通胀吗?君不见2006-2008,我们通胀增长最快速的那段时间实际上是在连续加息。货币政策不是宽松而是收紧,结果那几年我们有个词叫输入性通胀。在理想框架,我们来谈谈,如果不是紧缩,我们还可以干点什么?
方法一:增加更多产权种类,或者说是产品种类。物价整体,是增长的,当流通中货币增加,自然就出现了通胀。通胀的原理,就是货币太多,物品太少。不管这种货币增加是来自于储蓄搬家,还是来自于政策宽松,又或者是外国人投资进入。总体上就是货币比商品多。那么就要增加新的商品权限。比如2006以来的通胀,房地产在很长一段时间内作为一种通胀吸附工具,吸收了大量的货币。当这些货币囤积在了地产,那么通胀就不会外溢。那么,光囤积在房地产吗?其实还可以囤积在知识产权,著作权,专利权。只要是能够买卖的权力,都会有大量的交易,而产权的指挥棒指向哪里,哪里的资产就吸收货币。比如股票也是一种产权。以前我们说过股市和楼市跷跷板,意思就是两种产权在经济活动中对于货币的吸引力此消彼长。但是单一的产权货币囤积太多就会引起泡沫,泡沫之后,也许就是杠杆加持。所以,需要用多产权的模式分摊掉通胀,同时引导资金向有意义的产权移动,哪些产权是意义的呢?我们进入方法二。
方法二:提高生产率。如果收入增加的速度超过物价增加,那么通胀其实关系不大。美股要看的经济指标,非农数据和通胀数据,这是一个国家的两个决策目标,低通胀和高就业有时候不能共存,这个理论在曼昆经济学教材开头的十大经济学原理当中,这套教材也是中国大学大部分本科生的入门教材。如何才能不用做这种通胀和就业的取舍,最核心的就是提高生产率,生产率就是效率,指标上就是人均GDP。提升方式,科技就是主线。所谓结构性改革和产业升级,说白了就是奔着生产率去的。所以,如果产权和生产率结合,我们能够找到最好的方式,就是保护知识产权。
方法三:提高劳动者素质。教育立国的,新加坡算典型,我们在宏观经济观察,对于一个国家,首先看其入学率和各级教育的升学情况。入学率一般都很高,但是到初中,高中,很多国家的人就很少,到大学就更少。而德国这类国家,很多时候遍地都是工程师。素质提升,短期内看不出太多的效果,但是长期来看,当这些国家突破产业瓶颈,比如人均GDP1万美元关口,素质就体现出来了。当世界上发生新技术新科技,高素质人群的国家会率先运用。
方法四:对冲经济,导出通胀。顺差和逆差过大,有一种看法认为是结构性问题导致的,调整结构,使得金融资产和产业资本进出能够均衡,不要形成单一的流入和流出。
以上,其实是一些梗概。
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