第16篇丨巴比食品：加盟商销售占比超过90%以上，该如何核查？

小冰的分析

1.由于管理控制和质量管理方面的考虑，目前，对于连锁公司而言，至少在IPO审查的实践中，直销模式所占的比例相对较高，并且相对较为普遍。在加盟模型中，对于发行人来说，仍然很少会占据90％以上的销售额。

2.关于加盟模型的主要特征，我们应该更好地理解它。以下是对每个人的简要摘要：①加盟商主要是个人加盟商，独立负责会计和纳税。 ②发行人对加盟商户及其销售人员没有控制权，加盟商户具有加盟店铺的所有权和利润权，实行独立核算，对自己的损益负责。 ③公司只需要接受具体业务方面的业务指导和监督即可。 ④公司采用加盟个商店的信用期为10天的结算系统。 ⑤加盟有效期为3年，合同到期后可以续签。

3.关于加盟模式下的权利和义务，具体而言：①加盟个商人在APP上下订单，发行人向加盟个商人出售糕点产品和馅料； ②每10天核对一次商店的销售。通过APP发布公司的财务报表，以使帐户与商店对帐，并且对帐在SAP系统中自动生成。 ③公司要求加盟家商店采用“预计销售量”订单管理模型，以避免库存积压导致产品积压和过期。 ④加盟经销商检查并接受产品。接受正确之后，所有风险（例如，货物损坏和库存所有权）都将转移到加盟商店。 ⑤在通常情况下，公司将按照加盟个商店每天报告的要求进行生产和交付，并要求加盟个供应商严格按照日常需求下订单，不得恶意订购或ard积产品。 加盟该商店的产品基本上每天都售罄。

4.关于财务验证，发起人和申报会计师已经对2,073 加盟个商店进行了现场访问，以验证加盟个商店的订购和库存管理。在这种情况下，加盟业务在财务验证方面相对更加合作，这是这种IPO模式的一个更有利的方面。

5.报告期内，每个时期发行人的收益率都很低，基本上在万分之五的水平。对于非质量退货，原则上不会退回食品，其余产品将退回而不会影响二次销售。如果退货存在质量问题，无法再次出售，则退货将直接抵销当期已确认的退货收入。同时报废质量问题商品，将相应的销售费用结转为营业外支出；退货质量不佳在二次销售的情况下，退货期将直接抵销退货确认收入的金额，同时增加了商品库存，降低了销售成本。

6.在报告期内，发行人没有针对加盟家商店的财务支持或折扣政策，并且对加盟家商店有补贴和折扣政策，但存在一定数量的补贴和折扣政策。补贴主要是店铺装修补贴和市场拓展补贴。折扣政策主要包括：开业折扣，竞争性折扣和特别折扣。就具体金额而言，发行人向加盟个卖方提供的补贴和折扣金额及其在收益中所占的份额不是很高，这在一定程度上反映了发行人对品牌价值和对加盟个卖方的控制权的信心。

7.对于各种补贴，发行人直接计算销售费用。对于销售折扣，将使用实际折扣金额扣除应收账款和主营业务收入，同时扣除相应的销项税额。

征求意见

1、在报告期内，发行人的主营业务收入主要来自加盟模型。请发行人的代表解释：（1） 加盟个商店和加盟个选择标准，程序和相关系统的实施及其有效性；（2）报告期间加盟个和直接经营的商店的数量期间变化和主要原因加盟店对账单，报告期内每个期间加盟个商户和加盟个商店的变化，以及加盟费用，品牌使用费和发行人在同一时期收取的利润之间的匹配关系;（3） vs. 加盟] 加盟商店和加盟商店的供应模式，包括供应周期，库存管理和库存所有权，加盟商店和加盟商店的库存情况报告期末；（4） 加盟商和加盟商店的毛利水平是否能够覆盖商店的所有成本，以及是否可以获得合理的利润；（5）报告期，小圆面包类糕点专营店加盟的毛利率总体呈上升趋势d，直营店销售及毛利率下降趋势的合理性。请说明发起人代表进行验证的依据和过程，并表达清晰的验证意见。

2、发行人主要从事中式糕点速冻食品的研发，生产和销售。请发行人代表解释：（1）当前的主要产品是否符合食品生产的相关国家标准，在生产和经营的各个方面的产品质量和食品安全的内部控制体系是否健全并得到有效实施； （2）在报告期内是否发生过重大产品质量问题，食品安全事件，纠纷或投诉和报告，是否受到了惩罚或应负赔偿责任，是否属于重大违法行为，以及是否具有重大不利影响发行人的生产和经营情况；（3） k0]商店质量控制的具体措施，产品交付商店后的食品安全控制机制，加盟特定时间内未售出产品的产品处置机制报告期内的过时产品处理程序和过期产品处置的具体情况他加盟因过期产品处置不当而存储；报告期内加盟商店是否有重大食品安全事件和处理措施。请说明验证的依据和过程加盟店对账单，并发布清晰的声明审阅评论。

信息披露

公司采用基于特许经营加盟的销售模式，并辅以直接商店和团体餐销售。团体用餐的客户包括少数经销商客户。为了节省物流成本并扩展到中小型超市，便利店，农贸市场和其他零售终端，公司将产品出售给分销商后，分销商便提供了上述渠道。通过经销商的销售渠道的补充，公司的销售网络进一步扩大，公司的产品覆盖率和市场份额进一步提高。

报告期内，公司主营业务收入如下：

一、公司不同销售模式的详细信息

1、特许经营加盟销售

特许经营加盟表示公司与加盟业务签署“特许经营合同”，授权加盟业务开设加盟商店，并使用公司的商标，服务标记，业务名称，业务技术，食品安全标准，销售Babi品牌产品并在统一形象下提供相关服务。公司加盟业务主要是个人加盟业务，其独立负责会计和纳税。发行人无法控制加盟个商家及其销售人员。 加盟个商家拥有加盟个商店的所有权和收入权，并且具有独立的会计核算并对其自身的损益负责，但他们必须接受公司在特定运营方面的业务指导。和监督。发行人具有独立完整的销售能力和销售系统。该公司对加盟家商店采用了10天信用期的结算系统。

该公司采用单店加盟模式，并在指定城市以商定的地址进行加盟交易，并提供一定的保护区。在加盟经销商处，授权经销商根据公司的规定开设和经营芭比商店，并有权在授权地点使用芭比商标和品牌卡通形象。 加盟有效期为3年，合同到期后可以续签。

该公司为加盟商店的开业，开业和开业后提供全方位的加盟支持。在开业前协助加盟店进行选址，装修和认证；开业时，公司将为加盟分店提供技术指导，营销计划和统一的材料供应；开业后，公司将为加盟个商店的配送提供定期的培训，监督和管理以及物流。

公司向加盟个商人出售糕点产品和馅料，加盟个商人直接加工从公司购买的成品或使用从公司购买的馅料制成符合要求的成品，然后出售给最终用户客户。

糕点产品的销售与馅​​料的销售之间的主要区别如下：

销售糕点产品是该公司向商店统一交付速冻产品（面包、,头等）。商店不需要包装。该产品可在打样和蒸煮后出售。基本商店很快就掌握了；与目前的生产和销售相比，人员职位要求较低，所需人员较少，方便商店控制人工成本。高生产率可以使商店从容应对经营高峰。

馅料的销售是指公司将速冻馅料分发给商店，并且商店进行捏合，压制，包装和蒸煮以进行销售。与成品商店模型相比，此模型增加了更多的人员和操作程序，并且消耗了更多的时间和精力。成本管理比成品商店更困难。因此，在开业前需要加强人员技能的培训，提高操作技能和管理水平。

2、直销店销售

直营店由公司投资设立。该公司控制所有直营店，统一财务会计，享受店产生的利润，并承担店产生的所有费用。该公司通过直接商店直接将其产品销售给最终客户。

公司加盟模型与直接管理模型之间的比较如下：

3、团体餐销售

该公司设有团体用餐业务部，负责团体顾客的开发和维护。公司的某些成品直接出售给团体用餐的客户。

团体餐客户包括少数分销商客户。由于公司是在货物装运后才实现对经销商的销售，并且经销商已经确认收货，因此，在约定的交付和验收之后，公司的经销商渠道产品应承担风险转移，这符合《会计准则》的相关规定。 《第14收入企业法》中规定，公司的分销是一种买断模式。

报告期内，经销商渠道的营业收入分别为38 9. 480,000元，1,16 3. 290,000元，1,77 1. 620,000元和81 7. 730,000元。 ，公司营业收入的比例分别为0. 54％，1. 34％，1. 79％和1. 70％。

二、 加盟业务销售的具体情况分析

1、报告期内加盟个商家的数量和相应的加盟个商店的数量。发行人向加盟家商店的供应模式

在每个报告期末，加盟个商和加盟个存储的数量：

注：新增加盟个商家的数量超过了新增加盟个商店的数量。除了新开设的商店和新增的加盟个商家外，在报告期内每个期间都有商店转移。 加盟个商家已更改，相关商店尚未更改。

（[1）主要加盟商业名称，加盟家商店的数量，成立时间，股权结构，与发行人的合作时间

加盟个主要商人是个人，加盟个商店是没有股权结构的个体工商户。

（[2）发行者向加盟家商店的供应模型

①供应周期

大多数发行人加盟每天存储一次供应。 加盟在将订单下达商店的前一天的上午11:00之前将订单下放到移动APP中。该公司的SAP系统根据加盟商店中的订单情况将数据汇总到生产计划部门，根据订单信息组织生产并运输车辆以进行交货，加盟商店收到货物后，单击以确认APP中的收据，系统将根据收据确认收入。商店的销售每10天进行一次对帐，公司财务将通过APP Reconcile与商店发布对帐单，SAP系统将自动生成对帐单。

（[2）库存管理

为了确保公司的产品新鲜美味，公司要求加盟家商店采用“预计销售”订单管理模型，以避免库存积压导致产品积压和过期。

公司制定了《商店操作手册》，严格规范了加盟个商家的库存：公司在硬件配置标准，存储管理标准，不合格产品处理方面对加盟个商家的库存进行管理。和卫生设施。明确规范要求，并通过监督检查和评估，提出整改要求和不符合标准的处罚措施。

（[3）库存所有权

对于公司交付给加盟商店的货物，加盟商店的接收人员应及时检查并接受货物。如果发现任何问题，他们应在指定时间内通过公司的投诉系统提出异议。逾期应视为正确。验收正确后，所有风险，例如货物损坏，货物丢失和库存所有权转移到加盟商店。

2、 加盟个商店在每个报告期末的库存量及其在当前供应量中的比例

（[1） 加盟在报告期的每个期间存储库存

加盟根据最近的销售和节假日，商店估计第二天的销售，然后通过移动APP系统向公司下订单。提交订单信息后，它将通过SAP系统转换为销售订单，并在SAP系统中创建订单。交货单后，交货单会自动发布到物流管理系统（TMS），并在系统中生成装货单。该公司与具有冷链运输资格的第三方物流公司合作，并使用冷链物流车辆进行运输。到达商店后，立即将其放入特殊的冰箱（冰箱）中。 加盟商店的收货人员应及时检查和收货。如果发现任何问题，他们应在指定时间内通过公司的投诉系统提出异议。如果接受正确，则订购者单击以在订购APP中确认收货。

公司出售给加盟商店的产品包括速食糕点产品和馅料产品，它们需要很高的产品新鲜度和口味。通常情况下，公司会按照加盟的要求来生产和分发商店提交的需求，并且加盟业务必须严格按照每日需求下订单，并且不得恶意订购或ho积产品。 加盟商店产品的日常销售已基本完成。

（2）中介机构对发行人的加盟商店库存进行的验证过程

a。与发行人的财务和销售总监进行面谈，以了解发行人在加盟家中的业务发展模型；

b。检查公司的交货信息，例如与加盟商店相关的发票和装箱单；

c。前往相关的加盟家商店。赞助商机构和报告会计师对2073个加盟商店进行了现场访问，以验证加盟个商店的订购和库存管理。

总而言之，在报告期末，加盟家商店的产品基本上已售往外界，并且没有发行人产品的积压。

3、发行人和加盟商店的退货和兑换政策，每个期间的金额以及发行人的会计处理方式

①公司和加盟家的退货政策

加盟收到货物后，如果商店对货物的质量，数量，规格和型号有异议，需要退货，则可以在商店投诉系统中发起退货申请。

在退回质量的情况下，公司的员工将检查有缺陷的产品，如果存在质量问题，则会根据公司的规定将产品退回。同时，公司员工将在现场报废有缺陷的产品或将其带回工厂进行集中销毁。

在退回质量不合格的情况下，原则上不允许食品退回，其余产品将在物流部门验证后退回，而不会影响二次销售。同时，退回的货物将重新进货。

②公司与加盟商店之间的交换政策

对于商品交换，公司将统一执行退货政策，直接退回符合退货要求的商品，然后加盟家商店的订购人员将再次下订单。

③每个时期的金额

根据公司的汇兑政策，将汇兑作为退货处理，因此公司在报告期内没有汇兑金额。在报告期内，该公司的加盟商店返回了其营业收入的一小部分，分别为0. 03％，0. 05％，0. 03％和0. 04％。报告期内各期间的具体收益额如下：

④发行人的会计处理

对于符合退货条件的条件，有两种类型的处理：一种是退货存在质量问题且无法再次出售的情况。退货的确认收入金额在退货当期直接抵销。同时，对有质量问题的商品进行处理。报废处理，将相应的销售成本结转为营业外支出；第一种是退货可以第二次出售而没有质量问题的情况。退货将直接抵销当期退货的确认收入，同时增加商品库存并抵销销售成本。具体会计处理方法如下：

A。退回的商品存在质量问题，无法再次出售，需要报废。

借款：营业收入

应付税款-应付增值税（销项税）

贷款：应收帐款

借：库存商品

贷款：运营成本

借款：营业外支出

贷款：库存商品

B。退货没有质量问题，可以出售两次并且可以直接存储在仓库中

借款：营业收入

应付税款-应付增值税（销项税）

贷款：应收帐款

借：库存商品

贷款：运营成本

4、发行人对加盟家商店，折扣和补贴政策的财务支持，每个期间的金额以及发行人的会计处理情况

（[1）发行人的财务支持，折扣和补贴，加盟商店的折扣政策

在报告期内，发行人没有针对加盟家商店的财务支持或折扣政策，并且针对加盟家商店提供补贴和折扣政策。

①加盟商店的补贴政策

报告期内，公司对加盟家店铺的补贴政策主要包括：店铺装修补贴和市场拓展补贴。商店装修补贴主要从2020年下半年开始。根据品牌形象推广的需求，公司将对新老加盟商店进行升级，并免费提供商店装饰材料，例如门牌和菜单卡；市场扩展补贴主要根据市场发展的需要，公司向特定地区（主要是苏州，嘉兴，北京等）的新加盟商店提供一定的营销补贴。

②加盟个商店的折扣政策

在报告期内，公司对加盟家商店的折扣政策主要包括：开业折扣，竞争性折扣和特别折扣。

a。开业折扣：新开业的加盟商店或新装修的加盟商店的购买价格折扣。有两种类型的情况：一种是直接开店折扣，主要针对华北和华南区域市场。根据加盟家商店的促销，公司直接给加盟家商店馅料或豆奶粉产品一定的价格折扣；第一类是间接开业折扣，主要是从2020年下半年开始，结合商店装修补贴（即上述补贴政策中描述的情况）实施。对于新的和旧的加盟个商店进行商店升级的情况，将给予补贴。补贴形式为商店装修验收完成工作订单中公司总装修费的一定百分比（此百分比由公司（根据商店的营业额，位置显着性，商店形象和其他因素），确定加盟个商店可以享受装修支持的总金额（扣除其已享受的材料补贴的金额） 加盟可以享受的。

b。竞争性折扣：为了提高加盟家商店的市场竞争力，公司将在营业部门提出申请并获得总裁办公室的批准后，授予经营业绩不佳或竞争对手在同一销售地区的加盟家商店一定折扣。

c。特殊折扣：为了促销特定产品（例如新上市产品，季节性产品等），在线订购平台和其他特殊业务活动，公司为加盟家商店提供一定的折扣。

在报告期内，公司在综合考虑各种区域营销扩展，市场竞争和公司发展战略的基础上，及时推出了各种补贴和折扣政策，以支持加盟门店的业务发展。当加盟商店符合公司的补贴和折扣政策时，商店管理人员将在OA系统中创建“公司标志”，该文件将在公司内部批准后由财务人员执行，并在以下位置进行汇总每个月，季度和年份的末尾。检查每月，每季度和每年的补贴和折扣金额。

（[2）发行人在加盟商店的每个期间的财务支持，回扣和补贴以及折扣

在报告期内，发行人没有针对加盟家商店的财务支持和折扣政策，因此没有金额的财务支持和折扣政策。

①加盟家商店的补贴政策金额

加盟店铺每个时期的补贴分别为6. 51万元，14 5. 70万元，42 7. 54万元和33 2. 45万元，主要用于2020年下半年今年将实施店铺装修补贴政策，补贴金额将逐步增加。每个期间加盟店铺的补贴政策具体金额如下：

②加盟商店的折扣政策金额

加盟个商店在每个期间的折扣分别为15 0. 300,000元，14 9. 570,000元，58 3. 370,000元和32 1. 460,000元，主要针对2020年。自1999年以来，公司增加了对商店的补贴，因此公司对加盟商店的折扣与往年相比有了显着增加。每个期间加盟个商店折扣政策的具体金额如下：

从2020年开始，享受商店装修补贴的商店将在完成装修和验收程序后开始申请间接折扣以供开业。 2020年，2020年和2020年1月至2020年1月间享受间接开店折扣的商店分别为5家，342家和282家，这使得开店折扣金额从2020年开始逐渐增加。

（[3）发行人的会计处理方式

①补助政策的会计处理。符合公司补贴政策的情况分为以下两类：

第一类是商店装修补贴，即公司提供商店装修材料。对于由供应商直接提供的物料，供应商将它们直接提供给商店，而无需经过仓库。在每个月末，根据供应商的声明，检查商店管理部门提供的发票和竣工验收表，并在错误纠正后支付相关款项；对于统一采购后公司采购和出口的物料，商店管理部门提交采购申请并获得批准，然后使用仓库。图书馆。第一类是市场扩展补贴。对于符合补贴政策的商店，经商店管理部门批准后，将实际产生的金额确认并记录在帐户中。

具体会计处理方法如下：

a。店铺装修补贴：

由供应商直接提供材料的情况

借：销售费用

应付税款-应付增值税（进项税）

贷款：应付帐款

公司购买物料后进出仓库的情况

借：销售费用

贷款：库存商品

b。市场扩展补贴：

借：销售费用

应付税款-应付增值税（进项税）

贷款：应付帐款

（[2）折扣政策的会计处理。

对于符合折扣政策的商店，经商店管理部门批准后，实际折扣金额将用于扣除应收账款和主营业务收入，同时扣除相应的销项税额。具体会计处理方法如下：

借款：主营业务收入

应付税款-应付增值税（销项税）

贷款：应收帐款

5、物流运输

公司通过与具有冷链运输资格的第三方物流公司合作，使用冷链物流车辆进行运输。通过在运输过程中检查冷藏卡车，在货物运输期间进行温度监控以及其他关键控制点，并根据车辆上安装的GPS和恒温器，在整个过程中动态监控冷藏卡车中的温度和行驶路线，并且采取严格的监控措施，明确职责的管理体系确保物流环节中的食品安全控制，使公司的产品可以在最合适的低温，卫生环境中储藏和运输，并以最佳的方式投放市场。质量，确保最大程度地运输产品。过程中的食品安全。

6、每种模式下食品，加盟业务管理以及包装材料和配件的特定收入和比例

报告期内，公司每种模式下食品的具体收入和比重，加盟业务管理，包装材料和辅助材料如下：