快递两大趋势：直营与加盟，看二者如何发展

编辑认为，在快递行业中出现的加盟系统与直销系统有很大的不同，但是在当前情况下两者都实现了自己的增长。在对加盟系统和直接管理系统进行比较分析的基础上，本文作者认为两者的核心区别在于网络组织的开放和关闭，两种不同的发展模式各有特点。 。直接管理系统从上到下统一管理。与加盟系统相比，加盟系统体现了深度外包模型，其网络结构是一个开放且庞大的社交“离线Internet”。

本文从底部“法国兴业银行交货”，作者：王辉产品/龚巷；编辑转发了十亿欧元，供业界参考。

加盟快递系统的本质是离线互联网

新商店的成本完全由加盟承担，边际扩张的难度几乎为零。

加盟系统和直接管理系统之间的核心区别在于网络组织的开放性和封闭性。对于直接操作的快递，整个网络是从总部到终端都是自建的，包括人员，车辆，飞机，车站怎么知道快递是直营的还是加盟的，设施和配送中心。

加盟快递采用深度外包模式。从接收到调度，单个快递将经过三个部分：接收端加盟，总部干线和调度端加盟。它们之间没有公平关系，但是它们通过离线物流网络和后端IT系统进行有效地组织。因此，加盟快递的网络架构实际上是一个开放且庞大的社交“离线Internet”。

Internet模型的第一个主要特征在于其边际扩展难度不断减小，即随着网络规模的增长，边际扩展的成本和难度迅速下降，收入急剧增长。对于加盟快递，巨大的社交离线互联网，原理是相同的。

首先，从新的资本投资用于业务扩展的角度来看，由于加盟快递总部将收集和交付链接外包给加盟供应商，因此在运输链接中外包能力的比例也非常高高，因此快递由于网点的增加和业务量的增长，总部的边际扩展成本实际上很低。一方面，网点数量的增加并不需要来自快递总部的直接资本投资，但完全由加盟业务承担。

另一方面，业务量的增长不会导致总部招致高昂的资本支出，因为可以通过外包运输很好地解决运力需求的增长，而配送中心将应对新的空间需求的增长。在很大程度上，也可以通过租用场地来解决。实际上，快递总部需要承担的主要支出是设备投资。

第二，从业务扩展的业务成本增量角度考虑。以三通一触为例，总部负责干线配送中心和信息系统的管理。费用包括以下五个方面：

●面板成本是指加盟供应商提供纸质面板所需的印刷和运输成本；

●网点转移费支出，即支付给各个地方加盟个商户终端网点的各种转移费和补贴费用；

●运输成本是指快递过程中使用的空运和陆运产生的运输成本。航空运输的单位成本比陆运的单位成本高得多。

●中心的运营成本，包括转运中心人员的分类运营成本，场地租金成本以及相应的物料消耗，转运中心资产的折旧和摊销;

●送货费用支出，即总部根据统一的收费标准向收集快递邮件的加盟个商家收取送货费用后，再统一结算并支付给派遣的加盟个商家，因此对于总部，则要收取送货费。付款只需简单地处理，取件链接中的送货费收入和送货链接中的送货费收入可以相互抵消。

如果您不考虑可以被收入和支出抵消的送货费用怎么知道快递是直营的还是加盟的，则各种费用中最高的是运输费用（每笔订单平均0. 99元），其次是分支机构的转移费用和中心运营成本（平均每笔订单0. 40元，0. 47元），每笔订单的面对面成本仅为0. 066元，占很小的比例。

通过成本划分不难发现加盟快递公司业务量增长的边际成本也非常低。除了面对面订单和分行转移费用，这是与业务量成线性关系的可变成本（单张机票的总和为0. 469元），运输成本和中心运营成本均为混合成本，并且具有非常显着的规模经济。

换句话说，随着业务量的增长，边际运输成本和边际中心运营成本将大大降低，导致平均成本下降。

以YTO为例。一拖快递的年业务量从2013年的1 2. 84亿增加到2020年的3 0. 32亿，其单票运输成本和单票中心运营成本已从1. 41元/机票和0.的价格在2013年为74元/张，到0.的票价为99元/张，2020年0.的收入为47元/张。

加盟模型成功解决了电子商务市场爆发背景下快递公司网络快速扩张的问题，其边际扩张难度几乎为零。

让我们再次以YTO为例。 2008年，公司的终端网点数量只有大约2200个，整个网络上的员工人数也只有28000多个。到2020年底，整个网络上的终端网点数量和整个网络上的员工数量分别发展了24,000多个和300,000多个，这是七年前的10倍以上。依靠公司自身的扩张很难达到这种速度。在过去三年中，公司加盟供应商的数量也保持了稳定的增长。

完全轻资产运营，不受资产限制的业务增长互联网模型的第二个核心特征是轻资产运营，这意味着公司在开发过程中不会被大规模的资本支出所拖累。

加盟快递的操作模式清楚地反映了轻资产的这一特征。正如我们前面提到的，加盟快递采用一种扁平网络运营模型，该模型将自营集线器转运中心和终端交付加盟结合在一起。收货和运输环节以及运输环节都被深度外包，而总部只负责干线运输和信息系统。

这使加盟个快递公司无需花费大量金钱来购买和建造大量的运输设备和场所，而是通过外包，租赁等来组织社会资源来共同经营庞大的快递网络。在这种经营模式下，尽管一拖，神通和运达的业务量都比顺丰的高，但总资产规模却比顺丰的小一个数量级。

圆通，申通，运达和顺丰速运的净资产收益率水平的差异也清楚地反映了加盟快递和直接交付快递两种模式之间的差异。圆通，深通和运达过去三年的净资产收益率（ROE）明显高于顺丰速运，后者实施的是直接运营系统，反映了加盟快递系统的轻资产运营特征

实现对人脸顺序，消除系统和统一操作系统的强大控制

尽管在加盟模式下快递总部和加盟商户之间没有股权关系，但这并不意味着总部和交付终端加盟商户只是松散的业务委托关系。相反，加盟系统快递总部通过面对面订单的三大支柱，严格的淘汰制度和强大的IT运营系统，对整个网络进行了强有力的控制，从而确保了效率和统一性。网络在很大程度上。性。

●面对面的“中央银行”（快递总部）发行的“货币”

快递总部对整个网络的控制的第一支柱是面部命令。面对面快递业务过程中的作用不仅限于记录发件人，收件人，产品重量，价格等相关信息，并实现数据输入和统一管理。

实际上，快递员必须由加盟商人从总部面对面购买快递员（不允许其他人员私下打印该快递员），并且相关部门还统一发布了跟踪号和条形码。总部。这意味着在加盟快递网络中，面对面的账单就像金融系统中的“货币”。快递项目的承包，运输和分配必须依靠面对面的账单来实现；快递总部充当“中央银行”。通过绝对控制面板的发行，角色可以控制每个加盟业务的行为。

●严格的评估和淘汰制度

快递总部控制整个网络的第二个支柱是严格的评估和淘汰制度。总部与加盟企业之间的加盟合同通常每年签订一次。签订合同后，总部将对加盟业务的日常运营进行定期评估。

如果加盟个与业务相关的评估指标（业务量，投诉率，损失率等）不符合总部标准，则加盟商会将收到预警，输入监视列表，并采取相关措施（包括单独的跟进，培训，车站指导等）。

如果受到警告超过一个月，则在整改后仍不符合要求的人员将被总部淘汰（终止加盟关系或调整业务范围）。通过严格的评估和消除制度，总部确保了对加盟商的控制。因此，与往年相比，加盟快递在响应速度和服务质量方面取得了显着进步。

●强大的IT系统可确保实时监控和高效管理

快递总部控制整个网络的第三大支柱是其强大的IT系统。经过多年的发展和不断的自我更新，三通宜达总部已经建立了完善的IT系统。

在IT部门的大力支持下，快递总部实现了对加盟个商家的各项动作（收货，派送，车辆运输等）的实时监控，并统一调度，高效运作。网络管理。

以Yunda为例，Yunda形成了诸如云计算，大数据，容灾建设和尖端技术之类的“ IT基础架构”，以及针对行业应用，终端体验和战略登陆。 “双驱动器模型不断优化各种IT功能系统的结构，形成了以“产品，研发，质量控制，运营和维护以及应用”为核心的创新研发系统。

YTO还建立了包括“金刚系统”，“罗汉系统”，“步行者系统”，“管理座舱系统”，“ GPS车辆监控系统”，“ GIS助手分类系统”等行业。领先的互联网信息技术平台贯穿收集，转移，交付，客户服务以及财务结算和人力资源等日常管理的全过程，基本实现了快递全生命周期的信息监控，跟踪和资源调度。邮件循环。

●强大的控制能力使三个环节和一个触及范围逐渐丰富了产品结构

对加盟业务和网络的严格控制使Santong Yida也能够推出一些差异化产品来增强服务的附加值。

一方面，三通宜达先后推出了一系列对时间敏感的产品，提供对时间敏感的快递服务，包括当日送达，次日送达和次日送达。另一方面，三通和亿达还大力拓展业务范围，开发增值服务，例如订单退货，货到付款，收款和企业项目的快递服务。

运达推出的跨境电子商务服务就是一个非常有代表性的例子。由于保税区仓库资源的布局，运达的跨境电子商务服务已成为公司业务的新亮点。跨境电子商务服务主要分为跨境电子商务直邮和跨境电子商务保税。

（1）跨境电子商务直邮：客户在电子商务网站上下订单后，与韵达货运有合作关系的海外供应商将通过以下方式直接运到韵达货运的海外仓库：货运，空运等运输方式，海关清关后直接进入运达货运国内快递仓库，进入国内后，跟进快递的过程与国内快递相同。

（2）保税跨境电子商务：客户通过电子商务网站下订单后，与运达货运有合作关系的海外供应商将货物发送到运达货运的海外仓库，然后首先将其存放在运达货运的国内保税仓库中，必要时进行清关检查，然后进入当地的快递仓库进行送货服务。

尽管加盟下的特快专递邮件的收集，分发，转运和传递链接，每个网络参与者都追求自己利益的最大化，从而带来整个网络的超高效率和超低成本。 ]模式有所不同主体是完整的，但从表面上看，“自治”状态并没有影响整个网络的效率。

在2020年，我国快递的最高每日处理量超过了1. 6亿件。根据市场份额估计，三个链接和一个快递的最高每日处理量约为8000万件，平均每家公司为2000万件。美国快递业的最高每日处理能力只有大约8000万件。这表明加盟模型在全网范围内的运行效率非常强大，不亚于美国运通巨头。

加盟快递系统可以确保对整个网络的效率和成本进行最佳配置。根本原因是网络中的每个参与者都试图最大化自己的利益。

这实际上来自非常基本的经济原理。一方面，快递总部的利益与加盟业务的根本利益是一致的。为了追求利润最大化，总部和加盟业务都需要增加收入和控制成本。 加盟业务增加了业务量和收入（例如开放）。控制成本（提高收集和交付链接的效率）的措施也有益于总部和整个快递网络。这是“看不见的手” “。

另一方面，快递总部通过对加盟的严格控制，调整了两家公司的利益冲突。这是“可见的手”。

例如，加盟个业务可能会降低服务质量以最大化其自身利益，而总部通过严格的评估和淘汰制度来限制加盟个业务的行为。因此，基于总部的相同基本利益和约束，网络中不同实体的行为和决策最大化自身利益自然会带来整个网络的超高效率和超低成本。

直接快递的护城河来自高服务质量的高价

直接快递的成本无法与Internet模式下的加盟快递相比。直接运营模式下快递公司的收入成本结构和资本特征与互联网模式下的加盟快递业务本质上不同。根本原因是两者的运行模式完全不同。

在直接操作模式下，总部控制着整个快递网络，包括干线和支线运输，中转场和配送网点​​。因此，整个网络的资产，人员，收入和成本都已进入直接快递公司的系统。

●收入成本结构存在重大差异

在直接操作模式下，收集和交付的收入，发生的成本，人员福利和设备购买支出都包括在总部的统一结算中。顺丰速运和三通亿达在收入和成本结构上的差异很好地说明了这一点。在收入方面，顺丰速运在直接运营模式下可以从其提供的快递服务中获得所有收入。

相比之下，三通义达总部的收入来自于加盟个商人的面对面收入，中转费和送货费。实质是快递总部和加盟商户向客户共享提供的快递服务的全部收入。成本方面的情况类似于收入方面的情况。对于直接运营模式，整个快递网络的运营成本必须由快递公司承担。

对于加盟模式，快递公司主要承担主干运输，信息系统和相应的外包费用（包括支付给加盟提供者的费用和支付给承运人的费用）。

●资产沉重的业务对应于较高的资本支出和较低的ROE

由于整个网络从总部到末端都是自建的，因此直营快递公司的最显着特征是资产繁重的运营，这主要体现在巨额资本支出和低回报率上股本（ROE）。

就资本支出而言，为了建立和维护一个庞大而完整的快递网络，直投式快递继续在运输设备，信息系统，仓储用地和建设上进行大量投资。

以顺丰快递为例，该公司2013年至2020年的资本支出分别高达82 3. 82亿元，5 6. 64亿元和5 4. 13亿元。当前收入已达到8. 70％，1 4. 56％和1 1. 25％。 EMS的数据也说明了同样的情况，公司的资本支出也保持在较高水平。

美国的两家主要快递巨头，FedEx和UPS，也采用了直接经营的重型资产模型，因此它们也形成了巨额的资本支出。

在2020年，联邦快递和UPS将分别在网络建设，容量和信息技术上分别投资2 3. 79亿美元和4 3. 47亿美元。而且，这种投资规模不是短期现象。在过去的十年中，FedEx的年度资本支出占其收入的8％至9％。 UPS的价格略低，但也占5％至6％。

直接快递需要为对时间敏感的精确产品提供差异化​​的竞争，而一般的快递服务很难与加盟快递竞争。如果我们将SF Express的快递产品与三链接和一站式快递服务产品进行比较，我们很容易发现SF Express所代表的直营快递大大超过了三者所代表的加盟快递：时效产品方面的链接和一站式快递。业务线的丰富性遥遥领先。

S.F。的主要业务包括快递，仓库配送，冷运输，供应链，重货运输和金融以及其他业务部门，为客户提供包括物流，金融服务和信息服务在内的集成解决方案。

对于这种现象，许多人可能只关注现象发生的前提（必要条件），即采用直接操作模型的SF Express对所有业务链接具有绝对控制权，这有助于规范顺丰控股的内部管理。可以有效地保证服务质量和客户体验。

但是，我们认为还有一个非常重要的因素可能被每个人忽略，那就是，直接快递需要为对时间敏感的精确产品提供差异化​​的竞争，这是这种现象的充分条件。

一方面，无论是直接快递还是加盟快递，因为它可以提供通用的快递服务，所以此类服务提供商的价格存在直接竞争。但是，由于直邮快递的模式局限性，其在成本上处于劣势，因此难以承受普遍快递业务激烈的价格战，这也决定了直邮快递必须利用自身的比较优势。通过差异化竞争。

因此，采用直接运营模式的SF Express选择为时间敏感的产品提供更高的服务效率和服务质量要求，并提供丰富的增值服务产品，以实现加盟快递的差异化竞争。

另一方面，与直销模式相对应的较高成本要求对时间敏感的产品和增值服务带来的服务溢价覆盖。

根据快递物流业务成本和业务量，顺丰速递每单平均业务成本高达20元，高于同期异地快递的平均单价。

尽管SF Express的每笔订单平均成本在一定程度上受产品结构差异的影响（SF增加了很多高价和高成本的服务），但从侧面也表明，只有普通快递服务（特别是这是一种电子商务产品），顺丰速运无法保证合理的利润率。

高质量需求市场是相对利基市场。亮点在于，在大规模资本支出达到顶峰之后，利润相对于收入的高弹性。高端需求市场无疑是以顺丰速运为代表的直营快递公司，它们之间存在着良好的差异化竞争。策略。

但是，不可否认的是，高端快递市场是相对利基市场，并且受到宏观经济波动的极大影响。高质量快递的需求主要来自对商业物品的需求，因此它与宏观经济趋势更紧密相关。联邦快递（FedEx）迅速扩大其航空货运业务以实现超车的能力也是由于1980年代美国经济的相对繁荣时期，以及对高端商业快递的需求相对强劲。

1991年，当美国GDP出现负增长时，FedEx的收入也扭转了以前的快速增长趋势，增长率显示出快速下降。相比之下，通用快递服务由于具有必要的消费属性，因此受到宏观经济波动的影响相对较小。

对于SF Express，当前的高端快递市场仍然是其主要需求来源，对时间敏感的产品（包括SF Express Same Day和SF Express Next Morning）仍然是其收入的主要来源。 2020年业务量和收入比重分别达到7 5. 6％和7 2. 0％，而电子商务产品的比重很小。

随着我国的宏观经济进入新的常态，过去三十年，GDP年平均增长率超过8％的高增长时代将不复存在。这意味着以业务项目为主导的高端快递市场将会增长。可能会受到影响。

但是，SF Express的优势在于品牌溢价，这使其在高端业务领域几乎没有竞争对手。因此，在其大规模的资本支出高峰期过去之后，只要其收入略有增加，其利润灵活性就会非常大。

以FedEx为例。在资本支出的高峰期结束之后，利润相对于收入显示出明显的弹性。联邦快递资本支出的高峰期是在1980年代和1990年代。该公司的资本支出已超过当前收入的10％，甚至超过了十年，甚至超过15％，也远高于同期的净利润。但是，在资本支出高峰期结束后（大约2000年），资本支出在收入中所占的比例下降到10％以下。

同时，随着联邦快递收入的持续增长，净利润的增长率已远远超过收入的增长率。这种现象表明，在直接运营模式下，已经通过资本支出高峰期的直接快递公司实际上将受益于沉重资产和高固定成本的财务特征。在收入的上升周期中，他们的利润增长将非常美好。